GTAA AGG3 står för Global Tactial Asset Allocation och där AGG3 står för att portföljen innehåller 3st tillgångar. Det här är en strategi som Meb Faber har utvecklat. Det är till viss del en strategi som handlar om att tajma momentum i marknaden.
Fabers strategi utnyttjar både relativt momentum (tillgångsavkastning i förhållande till andra tillgångar) och absolut momentum (tillgångsavkastning i förhållande till sig själv) för att ta koncentrerade positioner i en portfölj med globala tillgångsslag. För den som vill veta mer djupgående information så kan jag rekommendera att läsa Fabers artikel ”A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation” som finns länkad här.
Bilden nedan visar avkastningen (start 100$) jämfört med en buy and hold strategi och det är tydligt att avkastningen historiskt har varit väldigt framgångsrik. Det här är såklart ingen garanti för att denna strategi skall fungera i framtiden.
Strategin går ut på att följande:
- Vid slutet av månadens sista handelsdag, beräkna avkastningen 1, 3, 6 och 12 månader för var och en av 13 globala tillgångsslag. Se bild nedanför en lista över tillgångar
- Beräkna medelvärdet av de fyra värdena ovan för varje tillgångsslag.
- Köp de 3 fonderna/tillgångarna med det högsta genomsnittliga värdet (relativ fart). Om fonden faller under sitt glidande 10 månaders medelvärde så omfördelas den till kontanter (absolut momentum).
- Håll alla positioner tills den sista handelsdagen i följande månad eller till det datum du startade. Återbalansera sedan hela portföljen varje månad.
Vill du börja investera enligt denna strategi? Starta då ett konto på Avanza här*
Länk märkt med * är affiliate länk.
Studentekonomi 